浅谈期货高手和普通投资者的区别

钱是金生

　期货市场的沉浮也经历了多年，本身做的就是期货业务的原因，工作上大部分的时间都是在和期货投资者在打交道。通过对比发现，期货真正赚钱的高手真的很少，包括自己做交易也是一样，以前总是患得患失，人性的贪婪、侥幸/恐惧及故意躲避亏损根本避免不了。最终被迫停止下来，甚至对期货是越来越恐惧。反复总结，也得益于身边老师们的指点学习才发现，亏损原因是自己根本根本没有对自己的盈亏能力做评估，一心只想赚钱而忽视风险。期货市场赚钱基本理念根本不了解，再缺乏客观、科学的方法。亏损也是在所难免的了。通过和老师们的交流，才发现其实每一个高手赚钱的背后都有过亏损的经历，更有甚者是爆仓的经历。但正是这些经历给他们更多的感悟和积累了很多经验，这里就谈一谈我对期货高手和一般投资者区别的感悟，希望对新的投资者，目前仍缺乏理念的投资者一些思考。 　　先定义何为期货高手？一年收益率10倍、20倍是期货高手吗？我个人不敢去认同。这样的收益率不靠重仓交易，怎么可能去实现？资金曲线波动是否也较大？这样的有一个是起步资金过百万的吗？和赌博又有多大的区别？所以短期的期货暴富神话别追求，能遇到这样的赚钱行情算运气，没有也别刻意追求。我认为的期货高手是交易理念科学、有很好的亏损保护机制、行情好的时候年化收益率比一般投资者高，行情不好的时候年化收益率还说的过去或亏损在预控范围之内。做到这样的已经很不容易了，若一个人或一个公司投机能连续8年以上每年持续性的盈利（非套利交易模式），那简单的可以断定，这个是顶尖的高手了。遇到这样的人说什么也不要放过，算是你的运气了。加上福利效应，你这辈子就不用愁了。
　　其实说期货高手和一般投资者最大的区别是什么，可以简单说就是基本功的差别。基本功包括哪些？我认为的是一致性的交易策略，客观理性的止损退出策略，合理的资金管理和仓位配置，趋势赚钱效应。其他的比如短线高频这类天才级交易高手可能还有其他方法，我没有实践过，所以不敢贸然来评论。一般投资者若能做到这几点，我相信你离高手的境界就为时不远了。
　　一致性的交易策略。我接触到的做的好的，方法都非常简单并且始终如一，从来不改变自己的交易策略，哪怕是遇到7次甚至10次的连亏，继续坚持。比如说一个朋友就坚持按等破前高或前低顺势来做，有的朋友就做固定的几个品种，还有就用单个均线来做交易。不看每天的大量新闻和数据，不用天天盯盘，同样赚的也不比其他人少。个人投资者能做到这样的有几个呢？我接触到的很多投资者都是没有交易策略，完全随盘面交易或者听新闻看消息看持仓交易。
　　更多的人亏损，最大原因还是不愿意止损，舍不得止损。更有甚者是亏损加仓，摊薄成本。这个方法其实可以吗？其实仔细考虑一下，若你持有的是远期合约，或者始终坚持不断换手，后面有强大的资金做后盾，这样做是完全可以的。因为价格的运行规律就是有涨必有跌，只要你有充足的后备资金应对浮亏，拿的时间足够长。怎么可能亏损呢？况且肯定会有盈利。但现实不是这样的，能长期拿单换仓的有几个？有后备资金的有几个？能坚持的有几个？现实怎么可能做到。所以个人投资者最好的策略就是止损，包括我提到我接触的这些高手，都是有合理的止损和止盈退出策略的。记得我的老师给我说过，我们赚了谁的钱？谁不愿意止损我们就赚谁的钱。关于止损，很多人都懂都反复在说，但很多人在理念上的认识是不够清晰明确的，若有玩过概率+止损随机交易游戏的投资者，我相信你肯定会对这一条坚信不疑并且执行做的相当好。这个游戏想玩的有兴趣的我们可以单独探讨。
　　现在很多的评论都是在谈今天行情怎么了，明天会怎么走，更有的是完全实盘喊单短线交易。其实在我看来这种引导是错误的。为什么这样说，我们仔细思考几个问题。1、是一天行情涨跌的多还是一个月行情涨跌的多？2、短期交易的次数多了是否意味着你犯错的概率机会就多了？3、交易次数多了是否导致你的成本增加？这么说相信你是否有点感悟了？想短线赚到钱的成功概率有多大？短线能这么容易赚钱吗？之前网上有一个帖子报道，我很认同。大概意思就是一个期货公司的结算员做的一个数据统计，日内平均交易5次以上的，98%的都是亏损的，1次左右的50%都是亏损的，1周交易1次的，70%都是赚钱的。这个其实就是最好的说明。翻看一些高手的操盘记录你不难发现，一年当中亏损的次数很多，但会有几笔很大的盈利额。这样照样赚钱，这就是经常说的大赚几次，小亏很多次。其实直观来看，大的期货行情一年不就那么3-4次吗？怎么可能月月都有行情。1年当中你抓住一次两次大行情，不说翻翻，收益率15%应该有吧。干嘛还有天天频繁交易呢?盯盘多累，伤神又伤身。所以我更相信趋势的力量，当方向对你有利并且趋势很明显的时候，尽可能的将持仓时间放长，除非出现明显转势情况。对比你的持仓周期和平均交易次数，你看看是什么情况，若属于日内频繁交易的并且收益一般，建议你停下来，慢下来。改到这种不良交易习惯，要不然离开期货市场是迟早的。
　　其实还有很多想谈的，比如为什么要顺势交易？该用什么样的止损策略？怎么去做资金管理和投资组合？今天就先不谈了，等不忙的时候我再谈一谈吧，希望对大家有参考的价值。